十多年不断革新优化产品结构

自成立以来，公司一直从事非道路越野车的自主研发、生产和销售，是国内具有较强竞争力的动力运动装备专业制造商之一。公司早期业务模式主要以贴牌生产为主，2012 年开始逐步转型自有品牌模式，丰富销售网络并增强品牌影响力。凭借持续的自主研发创新、优质的产品质量和多年的业务拓展与积累，公司自有品牌 KAYO 受到同行业和消费者的广泛认可，目前公司产品 80%以上以自有品牌进行销售。

领先的研发设计能力是公司发展最核心的动力源。凭借多年在行业内的人才和经验积 淀，公司拥有丰富的非道路越野车研发经验和独特的设计理念，能够针对细分市场目标客群 持续进行原创性产品设计开发。公司从车体外观设计、车架主体的结构设计、高效传动系统 设计、整车性能的精准调校等多方面攻坚克难，通过经验积累及反复试验掌握各系列车型摩 托车的关键性能参数，掌握各类钢铝型材及配比、空间结构设计等对产品性能的影响，达到 轻量化与高强度、安全可靠的结合，使得公司的研发设计能力在非道路越野车行业处于优势 地位，公司产品较市场同类产品具有更佳的使用体验。

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紧跟发展趋势全部布局市场

自兴起至 2011 年行业产销量高速发展，2012 年至 2016 年受汽车行业挤压及城市禁摩政策的影响，我国代步用的道路摩托车产销量大幅减少，行业进入产业转型阶段。2018 年以来，内销的稳中有增、外贸市场的持续高景气、电动摩托车的拉动以及休闲娱乐车型的突起使得我国摩托车行业呈现显著的增长趋势，年销量自 2018 年的 1,557.05 万辆增长至 2022 年的 2142.00 万辆，年均复合增长率达到 8.30%，其中 2022 年我国摩托车产销量突破 2,000 万辆，达到 2015 年以来的最好水平。

国内市场对于非道路越野车尚未形成统一的行业标准。作为我国较早开展非道路越野车研发、生产与销售的企业，公司凭借团队自身的专业背景及多年来对市场敏锐的跟踪判断，积累了对产品透彻深入的理解，掌握了各系列车型摩托车的关键性能参数，具备原创性研发设计能力，产品性能位于国内行业前列，引领了国内市场同行业产品的更迭。

公司基于主营业务情况、主要产品的生产工艺情况、上下游客户的供需情况、行业市场竞争格局等因素，并结合企业发展阶段、自身的特点及优势，形成了目前的经营模式。由于公司产品主要应用于休闲娱乐、场地赛事等非道路应用场景，其主流市场集中在欧美等发达国家和地区，因此公司产品主要以外销为主。同时，由于非道路越野车行业下游应用领域多元、客群地域分布分散的原因，出于全球品牌影响力和市场价值的提升、管理半径和跨国文化差异等因素的考虑，公司主要通过经销模式拓展市场渠道、推动销售增长。目前，公司的生产经营模式相对稳定，与主要客户建立了长期、稳固的合作关系。

在市场网络方面，公司进入了北美洲、欧洲、南美洲和大洋洲等国内外主流市场的五十余个国家和地区，在全球范围内拥有近百个经销客户、终端销售网点千余个，公司产品受到主流市场经销商和消费者的认可。在渠道管理及品牌经营方面，经销商按照公司统一的设计风格进行门店、网站等推广活动，通过社交媒体、报纸杂志、官方网站、赛事推广等多种方式开展对 KAYO品牌的宣传，与公司形成了合作共赢的良性合作关系。以美国市场为例，公司授权经销商销售区域覆盖全美各州，终端销售网点达 500 余个，公司品牌受到美国市场动力运动行业的广泛认可。另外，公司顺应市场消费习惯及需求变化，设立天猫、京东等线上销售平台，多渠道、立体化地构建并优化销售渠道，实现销售网络的全面覆盖。

顺应发展募资开启未来

为顺应公司发展战略，把握市场发展机遇，公司拟通过本项目建设，新建生产车间，优化现有生产布局，并配套购置相关先进设备，形成年产 40 万辆运动摩托车的生产能力。在扩大原有优势产品产能的同时，进一步丰富产品体系，加大大排量两轮越野车、UTV、道路越野摩托车以及运动摩托车电动化等方面的研发力度，不断突破相关技术难点，优化制造工艺，形成大排量、UTV、道路越野摩托车以及电动摩托车产品的产业化能力。

项目总投资共计 33,781.64 万元，建设期为 36 个月。项目建成后，将有利于公司推动数字化生产模式转型，突破产能瓶颈，提高生产能力及生产效率，以满足自身及下游市场未来发展需求。同时，进一步丰富公司产品体系，拓宽下游市场范围，在全球居民消费不断升级、动力运动装备行业持续向好、电动摩托车快速发展的大背景下，更好的把握市场发展机遇，提高公司市场竞争力，为公司提供有力的盈利增长点，助力公司实现长期战略规划及发展目标。