“嘉曼服饰经过三十年的发展，已成长为国内专业的多品牌童装运营企业。公司经营的品牌涵盖了自有品牌、授权经营品牌、国际零售代理品牌三类，覆盖了中端、中高端、高端等不同领域的童装市场。公司对旗下三类品牌实行了差异化发展战略，品牌定位清晰、鲜明，满足了日益细分的多元化市场需求。同时，公司涵盖成熟品牌、发展品牌、初创品牌三个梯队的品牌建设，能够保证公司具备持续的滚动式发展潜力。公司多品牌、全渠道、差异化的发展战略极大地带动了公司的综合竞争力。”

8月29日下午，嘉曼服饰（301276.SZ）首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在全景路演成功举办。网上路演致辞中，嘉曼服饰董事长曹胜奎如此表示道。

(资料图片仅供参考)

嘉曼服饰董事长曹胜奎，嘉曼服饰副董事长、总经理刘溦，嘉曼服饰董事、副总经理石雷，嘉曼服饰董事会秘书、副总经理程琳娜，嘉曼服饰财务总监李军荣，东兴证券投资银行总部高级副总裁姚浩杰，东兴证券投资银行总部副总裁张仕兵，东兴证券投资银行总部副总裁肖飒出席本次活动，并就投资者关心的问题在线上进行解答。

天眼查信息显示，嘉曼服饰成立于1992年9月，作为一家中高端童装运营企业，业务涵盖童装的研发设计、品牌运营与推广、直营与加盟销售等核心业务环节。主要产品包括自有品牌水孩儿、授权品牌暇步士和哈吉斯、国际零售代理品牌EMPORIOARMANI、HUGOBOSS等的童装产品，覆盖0-16岁（主要为2-14岁）各品牌男女儿童外套（礼服、套装、羽绒服、风衣、夹克等）、上衣（T恤、衬衣、马夹、背心、秋衣、毛衣等）、裤类、裙类及内衣袜子等相关附属产品。

论及公司核心竞争优势，曹胜奎表示，嘉曼服饰在童装多品牌运营、设计研发、渠道、供应商资源以及多年从事童装行业等多重竞争优势。

嘉曼服饰自有品牌水孩儿定位于中端大众休闲、暇步士定位于中高端美式休闲、哈吉斯定位于中高端英伦校园风格，各个品牌之间形成协同发展效应和差异化竞争优势。公司自有品牌水孩儿创立20余年，已形成较强的品牌影响力。根据中国商业联合会与中华全国商业信息中心出具的《全国大型零售企业暨消费品市场2020年度监测报告》结果显示，在2020年中国大童童装市场子类别中（国内品牌且不含运动童装品牌），“水孩儿”的市场综合占有率排名第七。

在设计研发方面，嘉曼服饰拥有优秀的设计团队，每年完成数千款童装产品设计和销售，研发设计产出和市场认可度较高。据嘉曼服饰招股说明书，截至2021年12月31日，公司拥有52名设计人员，其中本科及以上学历人数占比为75.00%，大专及以上学历人数占比为98.08%，与同行业可比公司相比，设计人员整体素质较高。报告期内，嘉曼服饰每年设计、投产并销售的SKU数量分别为7,503款、7,696款、6,966款。

值得一提的是，在童装运营与信息化新技术、电子商务新业态深度融合方面，全景网了解到，嘉曼服饰建立了满足研发设计、原材料采购、生产制造（委托成衣供应商制造）、仓储物流、渠道销售等全业务环节的业务信息系统。公司通过外购第三方软件，并根据公司自身需求进行二次开发和持续优化，包括线下门店POS系统、WMS（仓储管理）系统、订货会系统、OMS（订单管理）系统等，实现了研发设计、原材料供应商、成衣加工厂商、线下直营、加盟、电商等渠道商的可视化管理，可以有效降低采购成本、物流成本、销售成本，加快存货周转，将毛利率稳定在较高水平。

数据显示，2018至2021年，嘉曼服饰毛利率分别为52.26%、50.65%、56.73%及59.26%；同行业可比上市公司平均毛利率47.54%、47.62%、45.98%及47.81%。公司毛利率在同行业可比企业中处于较高水平，产品具备较强的市场竞争力。

销售模式方面，嘉曼服饰构建了线上与线下、直营与加盟的多元化全渠道销售模式，截至2021年12月31日，公司已在全国31个省、自治区、直辖市开设有594家线下门店，其中，直营店铺189家，加盟店铺405家；同时，公司在唯品会、天猫、京东等国内知名电商平台开设了37家线上店铺。

需要提及的是，自2013年开始，嘉曼服饰积极发展互联网电子商务业务，通过唯品会、天猫、京东等知名电子商务平台建立了线上直营销售渠道。2019年-2021年，公司线上销售收入分别为47,432.94万元、64,239.29万元和79,212.33万元，对应占各期主营业务收入的比例分别为52.91%、61.59%和65.23%。通过童装销售与电子商务的深度融合，嘉曼服饰成为同行业可比上市公司中线上销售占比最高的公司。

当前，随着我国经济发展，人民生活水平提高，国家鼓励生育政策的出台以及新一代年轻父母消费观念的转变，我国童装行业正快速增长，且仍有较大市场空间，尚处于成长阶段，为国内童装企业发展提供了市场基础。

凭借较强的服装设计研发能力、优秀的品牌运营能力、良好的产品质量以及线上运营能力较强等优势，近年来，嘉曼服饰的收入规模持续扩大，公司的盈利能力也在不断增强。

据嘉曼服饰招股书，2019年-2021年，公司分别实现主营业务收入89,647.73万元、104,300.65万元与121,426.92万元；归属于母公司股东的净利润8,948.38万元、11,883.51万元以及19,468.62万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7,602.03万元、10,738.88万元以及17,458.97万元。

嘉曼服饰财务总监李军荣介绍，报告期内，公司主营业务毛利率分别为50.65%、56.73%、59.26%，主营业务毛利率保持较高水平。

嘉曼服饰本次公开发行2,700万股（不低于发行后总股本的25%），全部为公开发行新股，公司股东不进行老股转让，发行价格为40.66元/股。本次网下发行申购日与网上申购日同为2022年8月30日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。

嘉曼服饰本次预计募集资金总额为10.98亿元，扣除发行费用后，超出计划募投所需资金；募投项目计划所需资金额为5.21亿元，资金将主要用于营销体系建设项目（1.05亿元）、电商运营中心建设项目（3.13亿元）、企业管理信息化项目（0.23亿元），以及作为补充流动资金（0.8亿元）。

对此，嘉曼服饰表示，拟投资项目将服务于公司主营业务发展及未来经营战略，助力提升公司童装创意设计能力和品牌形象，推动童装销售与电商业务及新兴营销方式的进一步融合。通过营销体系建设项目，可以扩展公司销售渠道，提升市场覆盖率和品牌价值；通过电商运营中心建设项目，可以提高公司产品研发设计能力、电商业务的专业化水平、改善电商运营环境、拓展公司业务与电商融合的广度和深度；通过企业管理信息化项目，可以满足公司线上线下全渠道销售战略的信息决策能力需求。

嘉曼服饰董事会秘书、副总经理程琳娜表示，公司的愿景是成为中国乃至全球优秀的知名童装企业。公司将从营销网络建设、线上业务的升级及电商销售平台的拓展、线上业务的升级及电商销售平台的拓展、产品研发、信息系统建设、人力资源发展、资本平台发展七大方面积极入手，多层次、全方位提高公司的可持续发展能力、增强成长性、提升核心竞争优势。

根据公司“坚持多层次、多品牌运营策略，采取线下线上同步发展”的战略规划，嘉曼服饰表示，将通过本次上市契机，以上市融资为发展的历史性机遇，把握童装行业飞速成长的脉搏，秉承“童装不仅要带给孩子时尚，而是要通过时尚带给孩子快乐及快乐的生活”的产品理念，致力于打造适合不同应用场合的儿童时尚休闲服饰，以“直营 加盟 电商”综合发展为核心业态，线下线上无缝整合，采取旗舰店、集合店、专卖店复制扩张的方式，电商平台同步运营，“根植北京、迈向全国”，把公司丰富的产品线和品牌系列推广至全国。

即将登陆资本市场，曹胜奎表示，此次在创业板发行上市，是嘉曼服饰发展历史上的重要里程碑。我们将依托此次上市的契机，秉承可持续发展和环境保护的理念，持续树立良好的品牌形象，进一步提升品牌影响力和市场占有率，力求以优异的业绩来回馈广大投资者对我们的信任。

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