11月2日下午，曙光数创（872808.BJ）向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市网上路演在全景路演举行。

(资料图)

投资者交流环节，问及公司产品创新体现，曙光数创董事长任京暘表示，公司自成立起，一直致力于“持续创新数据中心技术，让数字社会更绿色更美好”的发展理念。公司自主研发的多项核心技术及产品处于国内外领先水平。公司是国家级高新技术企业，是2020年度第一批北京市“专精特新”中小企业，工业和信息化部办公厅第二批专精特新“小巨人”企业。

截至2022年7月31日，公司主持/参与的标准共20项，其中已发布标准14项：包括国标1项、行标6项、团标7项。与此同时，研发团队不断提高科研技术实力，与中国科学院过程工程研究所、北京化工大学等科研院所和高校建立了产学研合作关系，实现技术优势互补、互惠共同发展。

天眼查信息显示，曙光数创成立于2002年1月，公司是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商，主营业务为：浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品、模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售，以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。其中，浸没相变液冷数据中心基础设施产品主要为C8000系列产品；冷板液冷数据中心基础设施产品主要为C7000系列产品；模块化数据中心产品主要包含：C500系列产品、C1000系列产品、C2000系列产品、C9000系列产品。

自成立以来，曙光数创一直深耕于数据中心基础设施高效冷却技术和产品应用，开发风冷、液冷数据中心基础设施产品体系，是较早进入该领域的企业，已经逐步掌握了应用于数据中心的高效冷却的核心技术，尤其是公司所拥有的冷板式、浸没式液冷核心技术，一方面成功解决了中高到极高密度数据中心的散热难题；另一方面，有效降低了数据中心整体耗能，提高服务器运行效率，公司依靠其核心技术和产品市场应用情况，市场地位属于数据中心基础设施行业第一梯队。

全景网了解到，一直以来公司十分重视研发和创新，也在持续不断加大研发投入来对产品生产工艺不断的进行优化和改进。据招股书，2019年至2021年及2022年1-6月，曙光数创分别投入研发3,857.10万元、3,356.31万元、4,030.47万元及1,907.84万元。公司持续稳定的资金投入处于行业领先水平，与此同时，也有力地保障了研发质量和研发效率的提升。

经过多年在行业领域的精耕细作和深入研究，目前公司已积累了多项相关的核心技术。截至2022年7月31日，公司共拥有中国专利90项，其中发明专利31项、实用新型专利45项、外观设计专利14项；美国专利1项。公司拥有软件著作权27项。制造技术方面，公司具有成熟的生产工艺流程体系和质量控制体系，在数据中心基础设施产品的关键产品设计、生产、工艺流程、软件控制等方面均具备核心工艺技术，在整体产品把控上具有核心控制技术。

与此同时，凭借其优秀的产品和服务体系，曙光数创获得了工信部第二批专精特新“小巨人”企业的证书。

在液冷产品方面，公司液冷服务器制冷系统和浸没式液冷服务器系统先后获得北京市科学技术委员会、北京市发展和改革委员会等六部门颁发的新技术新产品证书。公司的冷板式液冷服务器散热系统产品被列为工信部《国家绿色数据中心先进适用技术产品目录（2020）》中能源、资源利用效率提升技术产品中的高效制冷/冷却技术产品目录；公司拥有的液冷技术入选工信部《国家通信业节能技术产品应用指南与案例（2021）》。近几年，公司先后被评为中国电子节能技术协会副理事长单位、数据中心节能技术委员会常务理事单位、开放数据中心委员会（ODCC）优秀合作伙伴等。

近年来，随着5G、工业互联网、人工智能、云计算、大数据等新技术和新应用的快速发展，数据资源的存储、计算和应用需求大幅提升，推动数据中心的建设需求。

根据中国信通院的数据显示，2021年，中国数据中心在用机架数量达到520万架，较2020年增加超过100万架。《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》指出，到2023年底，全国数据中心机架规模年均增速保持在20%左右，预计到2023年，中国数据中心在用数量将超过800万架。

根据工信部《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》的文件，到2023年底，新建大型及以上数据中心PUE降低到1.3以下，我国绿色数据中心发展政策也指出，将计划降低数据中心能耗总体水平。在数据中心能耗占比中制冷系统的能耗占比为30-40%，是总能耗中占比最高的数据中心基础设施模块，因此改进数据中心制冷等基础设施技术，提高制冷效率，减少制冷系统的能耗水平，成为未来发展方向。

液冷数据中心基础设施行业方面，从市场规模来看，根据赛迪顾问的数据，2019年我国液冷数据中心市场规模为260亿元，预计2025年可达到1283.2亿元以上。

随着各行业数据量的持续增长，大型、超大型规模的数据中心逐步成为市场主流。数据中心散热制冷模块作为保障数据中心高效运作不可或缺的基础模块，数据中心和数据规模的增长，为曙光数创及所在行业带来旺盛的市场需求。

财务方面，近年来，凭借强大的科研实力、过硬的产品力，以及政策利好等多重因素影响下，曙光数创的收入规模持续扩大，公司的盈利能力也在不断增强。

招股书显示，2019年至2021年度以及2022年1-6月，曙光数创分别实现营业收入2.92亿元、3.35亿元、4.08亿元与1.43亿元；对应分别实现净利润2819.81万元、6815.89万元、9371.97万元以及3043.13万元。

曙光数创本次公开发行股份数量790.00万股，发行后总股本为7,850.00万股，占发行后总股本的10.06%（超额配售选择权行使前）。曙光数创授予首创证券不超过初始发行规模15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至908.50万股，发行后总股本扩大至7,968.50万股，本次发行数量占超额配售选择权全额行使后发行后总股本的11.40%；发行价格为28.80元/股。

超额配售选择权行使前，曙光数创预计募集资金总额为22,752.00万元，扣除发行费用1,685.95万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为21,066.05万元；若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为26,164.80万元，扣除发行费用1,890.73万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为24,274.07万元。

扣除发行费用后，资金将主要用于液冷数据中心产品升级及产业化研发项目以及作为补充流动资金。具体来看：

曙光数创液冷数据中心升级及产品化研发项目主要包括研发、检测设备的购置、研发项目投入。拟建设的研发项目主要围绕数据中心基础设施液冷方向，其中，包含超高功率密度服务器浸没式散热产品升级、浸没式液冷基础设施产品升级、新型浸没冷媒的开发及其元器件兼容性研究、高功率密度服务器冷板式散热产品升级、中等功率密度冷板式散热产品开发、冷板式液冷基础设施产品升级研发，以及液冷专用高效室外机系统研究在内的七大方向。

对此，曙光数创称，项目的顺利实施将帮助公司提升研究、开发、设计、检测等方面的能力，有利于构建专属研发环境，优化研发人员结构，完善公司现有研发体系，加强公司在技术开发效率和市场需求反应能力方面的实力，形成公司技术研发与业务开拓相互促进、协同合作的局面，从而提升公司技术实力、保持行业地位和市场竞争力。

与此同时，通过补充流动资金，将有利于增强公司资本实力、缓解公司营运资金压力，为公司各项经营活动的开展提供资金支持，灵活应对行业未来的发展趋势，助力公司扩大业务规模、巩固竞争优势。

即将登陆资本市场，曙光数创强调，未来，公司将继续坚持依靠技术创新驱动业务发展，结合国家“碳达峰”、“碳中和”及“东数西算”的战略要求，进一步布局公司的产品技术和产品体系，从应用角度出发，向产业链上游延伸，通过研发项目投入和生产基地的建设两个关键动作，进一步提高产品附加值和盈利能力。

曙光数创本次发行网上申购将于2022年11月3日（T日），网上申购时间为9:15-11:30、13:00-15:00通过北交所交易系统进行；发行代码为“889568”。（全景网）

路演链接：https://rs.p5w.net/html/135278.shtml