周三(4月26日)TMT行业(科技、媒体和通信)热门股闪崩持续出现，紫光股份闪崩跌停，中科曙光逼至跌停，寒武纪、三六零、中国移动盘中跳水跌近5%。

数据来源：平安证券研究所

(相关资料图)

光伏、锂电方向领涨，派能科技、阳光电源、盛弘股份、亿纬锂能等多股涨超10%，宁德时代一度涨近7%。

周三、A股三大指数走势分化，沪指跌0.02%，深证成指涨0.33%，创业板指涨1.54%。市场成交额维持在一万亿上方，为连续第17个交易日突破万亿，周三超过1.1万亿元。

近段时间以来，市场演绎极致行情，波动较大，上证从缓慢涨至接近3400点，又迅速跌回3250点一线。由于市场前期TMT板块涨幅过大积累获利回吐需求以及在业绩披露期业绩低于预期，上周TMT板块大幅调整，TMT板块成交额占比触顶后连续回落，总体仍维持在40%以上，板块交易热度有所下降。

业内部分机构认为TMT炒作进入尾声。东北证券首席投顾郭峰则认为，目前市场TMT的极致风格或在5月迎来分化。方正证券研报认为，随着4月底的临近，业绩利空因素的扰动力度将越来越弱，市场将逐步迎来“利空出尽”、风险偏好提升的5月，牛市每一次回调都是难得的调股换仓机会。

在二季度经济强复苏的一致预期下，下阶段资金流会向哪些板块？

中信建投研报认为，2021-2022年为国内电动车销量增速最高的两年，而充电桩作为电动车后市场中的重要配套设施，将略晚于电动车迎来增速最高阶段，预计2023年将是充电桩销量高增之年。

海南融裕私募基金管理有限公司研究总监吴纪民表示，从一季度出口数据启示，新能源电池出口增长较大，最看好储能市场前景。

吴纪民指出，2023年1-3月份中国出口8218.3亿美元，同比增长0.5%，其中3月份出口3155.9亿美元，同比增长14.8%，远超市场预估。其中，中国对俄罗斯出口同比增长47.1%；对东盟出口同比增长28%（是中国第一大贸易伙伴占比15.8%）；对非洲的出口同比增长46.5%。再从一季度细分数据看：一季度中国电动汽车、锂电池、太阳能电池，合计出口2646.9亿元，同比增长66.9%。

从行业格局看，全球主要国家都大力发展光伏风电，储能是必须的配套。预计2023-2025年全球储能行业复合增长率50％-70％。

国内2022年储能装机规模较2021年增长超过180%，能量规模首次突破15GWh。统计显示，2023年第一季度，共有48个储能中标项目，规模达11.45GWh。2023年一季度拉近2022全年，储能规模增长迅速。

市场因素方面：4月17日，钠离子电池来了，15分钟充电80%，是突破资源瓶颈的高性价比之选，钠离子电池2023年或迎来爆发元年；电池级碳酸锂价格从58跌至18万元/吨、储能配套2.1小时增至4小时，这些因素共同刺激2023年储能装机大爆发。

目前，储能行业市盈率37倍，行业复合增长50％以上，PEG估值低估。

同时，吴纪民认为，“中特估”也是全年主线之一，因为A股稳定，需要靠“中字头”。全面注册制，发展科技创新，国内需要营造慢牛长牛的做多氛围。“中特估”之类的股票有业绩支持，估值仍然合理，如果遇到大盘大跌，它们是维稳力量。（王全）