半岛全媒体记者 王天书

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近期,多家银行及其理财公司发布公告,官宣旗下部分产品提前终止。自理财产品全面净值化之后,理财产品的“破净”、提前“退场”,均引起了市场与投资者的关注。为何会出现理财产品提前终止的情况?提前终止是否意味着理财产品表现不佳?目前理财产品的收益情况又如何?投资者在选择理财产品时应考虑哪些因素?近日,记者进行了调查采访。

300余款理财产品提前终止

今年1月6日,中原银行发布《关于中原银行年年盈(G款)定期开放净值型理财产品提前终止的公告》,将产品提前至1月18日终止。3月1日,盛京银行发布《关于盛京银行添益系列理财产品六个月定开67期提前终止公告》,将产品提前至3月9日终止。

相关数据显示,今年以来,已有来自中邮理财、交银理财、华夏理财、信银理财、宁银理财、中原银行、盛京银行等多家银行及理财公司的300余款理财产品提前终止。在宣布提前终止的理财产品中,绝大部分的存续期在1年以上,也有个别产品存续期不足一年或不足6个月。如盛京银行的“添益”系列理财产品,成立于2022年9月,提前终止日期为2023年3月9日；宁银理财的“皎月积极进取挂钩型开放式理财33号”于2022年12月成立,提前终止日期为2023年3月9日,存续期不足6个月。

理财产品提前终止过于突然,对部分投资者也造成了困扰。“上个月接到银行的通知,说我购买的一款理财产品提前终止,现在进行全额分配,我去办理了手续。”市民韩女士说,“但是用于购买理财产品的10万元资金突然闲置,自己的理财规划被打乱。加上去年两轮‘破净’,导致我对这类理财产品的信心还是受影响的。”

从今年各家银行发布的提前终止产品公告内容来看,涉及原因多种多样,包括优化产品体系、业务管理需要、产品规模过小、根据市场及运作情况合理评估、最大程度保障投资者权益等多种原因。

招联金融首席研究员董希淼在接受媒体采访时表示,“理财产品提前终止运作可能受多方面原因的影响。一方面,受去年两次破净潮影响,部分投资者风险偏好下降,赎回理财产品的需求增加；另一方面,金融市场波动加剧,理财产品投资难度增加,净值有所回撤,这些原因都有可能导致银行提前终止旗下产品。此外,受多重因素影响,理财产品未来投资收益不确定性增加,为兑现已有收益,部分理财产品提前终止运作；随着理财市场监管制度不断完善,为规范理财产品经营管理,更好地满足制度要求,一些理财产品也会提前终止运作。”

理财“爱不起”国债“拼手速”

记者了解到,随着资管新规全面落地,理财产品也面临较大考验,目前部分产品的持仓收益率表现并不乐观。市民刘女士通过手机向记者展示了自己于某城市商业银行购买的三款理财产品的详细信息,“三款理财产品当初给出的业绩比较基准都在3.3%以上,其中一款表示可以达到5.5%,但是其中两款产品的持仓收益率并未达到预期。成立于2022年11月与2022年9月的两款产品,目前持仓收益率仅为1.14%和1.33%。”

Wind数据显示,截至3月22日,全市场28624只银行理财产品中,累计净值低于1的有2263只,还有2143只产品的累计净值接近1,徘徊在“破净”边缘。普益标准监测数据显示,2023年1月全市场存续开放式固收类理财产品(不含现管)、封闭式固收类理财产品和现金管理类理财产品,近1个月年化收益率平均水平分别为3.66%、3.96%和2.26%。2023年2月末,银行理财存续规模合计25.74万亿元左右,相比2023年1月末增加了1453.17亿元,是自2022年11月赎回潮以来首次月度环比正增长。同时,理财赎回潮逐渐平息,2023年1月和2月银行理财整体单位净值破净率均明显下滑,分别下滑了6.71个百分点和7.15个百分点,截至2023年2月,破净率处于15.41%水平,相比2022年12月29.27%的破净率已有明显改善。

收益率的持续低下,令很多市民对理财产品“爱不起来”,将目光转向其他产品。市南区的张女士与其朋友便将目光瞄准了银保产品以及国债,“在银行,理财师也更倾向于推荐银保产品。”同时,张女士与朋友们也见证了国债的火热,“定了闹钟买的,真是‘手慢无’,刚登录手机银行,就显示‘售罄’,换了一家银行的网银才买到3年期。”4月10日至19日发行的2023年第一期、第二期储蓄国债(电子式),第一期期限为3年,票面年利率为3%；第二期期限为5年,票面年利率为3.12%。“大约也就半小时的时间就卖完了。”一位理财师这样形容10日一早的火爆。

首要考虑自身风险承受力

理财产品提前终止也意味着需要投资者重新进行资金规划。面对目前的理财收益率又该如何规划理财?在理财产品市场庞大、产量较多的情况下,投资者要从自身情况出发,贴合自身需求,选择适合自己的理财产品。

交通银行青岛西海岸分行私人银行顾问毕凤娇表示,“在购买理财产品时,首先需要考虑客户自身的风险承受能力。如果是保守型客户,可以购买定期存款类或结构型存款类、保险类产品；如果客户对资金流动性有要求,短期类、活期类产品等是非常不错的选择。如果客户对理财产品期限没有要求,在目前市场波动比较大的情况下,我们也推出了几款不错的以摊余成本法计息的理财产品。这些产品总体上波动比较小,客户认可度会比较高。但是因为目前理财产品的业绩比较基准都没有太高,所以整体上风格还是以稳健型为主。”