机构抢滩基金投顾市场又有新动向！

近日，广发证券、万联证券、粵开证券3家券商的子公司和第三方销售机构盈米基金的子公司——盈米信息技术（珠海）有限公司单独成立了广州投顾产业链投资有限公司，经营范围为信息技术咨询服务、企业管理咨询等。

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此外，广东省辖区内的4家券商广发证券、万联证券、粵开证券、东莞证券联合易方达、广发基金两大头部公募，以及盈米基金子公司合资成立了投顾学院，探索基金投顾业务新打法。

多家机构联手进军投顾赛道

天眼查信息显示，近日，广州投顾产业链投资有限公司成立，法定代表人为肖雯，注册资本1.25亿元。股权穿透显示，该公司由广发乾和投资有限公司、粤开创新投资有限责任公司、万联广生投资有限公司、盈米信息技术（珠海）有限公司等共同持股。

其中，广发乾和投资有限公司是广发证券全资控股的另类投资子公司；粤开创新投资有限责任公司是粤开证券旗下全资私募股权公司；万联广生投资有限公司则是万联证券全资控股的另类投资子公司，盈米信息技术（珠海）有限公司则是独立基金销售机构——盈米基金的子公司。

此前，9月19日，多家券商、公募和第三方销售机构还联手设立了广州投资顾问学院管理有限公司，注册资本9500万元，经营范围含教育教学检测和评价活动、招生辅助服务、证券财务顾问服务、接受金融机构委托从事信息技术和流程外包服务等。

股东信息显示，该公司由广发基金管理有限公司、广发乾和投资有限公司、易方达基金管理有限公司、东莞市东证宏德投资有限公司、粤开创新投资有限责任公司、万联广生投资有限公司、盈米信息技术（珠海）有限公司等7家机构共同持股。从持股比例来看，广发基金、广发乾和投资、易方达基金分别持股21.05%，并列为第一大股东。

“买方投顾”转型加速

近期的基金费率改革加剧了公募行业的竞争，同时也倒逼销售机构加强买方投顾团队建设和买方投顾能力培养。业内人士人认为，此次多家券商联合公募基金、第三方机构共同成立投顾赛道相关公司，或为建立基于买方投顾的场景试点，进而推动财富管理转型破题。

基金投资顾问业务试点运行已近四年。2019年10月25日，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，基金投顾业务正式启航。证监会披露的数据显示，截至2023年3月底，共有60家机构纳入基金投顾试点，涵盖了券商、基金、银行和第三方销售机构，服务资产规模增至1464亿元，客户总数也达到了524万户。

伴随基金投顾业务迅速发展，从“销售模式”到“买方投顾模式”的转型已经成为行业共识。东方证券表示，从国内外机构实践经验来看，顾问服务能力是决定财富管理机构核心竞争力的关键要素。“顾”的实践效果可以通过客户投资行为和效果两方面来反映，投资行为方面，包括持有产品时间长度、交易频率、复投率等指标；投资效果方面，包括投资收益率、投资组合风险情况、客户投诉情况与满意度评价、客户黏性等指标。

中金公司表示，各类金融机构可以发挥各自不同的优势，券商开展投顾业务可以向“线下人工投顾+线上智能投顾”混合模式迈进。基金公司开展投顾业务的优势在于其强大的投研能力、丰富的产品运作经验以及较高的品牌认可度，劣势则主要在于销售渠道、客户资源与投顾服务经验，与第三方销售平台合作上线智能投顾服务，有利于基金公司在行业发展初期提前抢占市场份额。