半岛全媒体记者　文鸿飞

今年一季度以来,A股再次呈现出明显的结构性分化和持续震荡特征。在这种市场走势下,又有不少“基民”直呼“我的基金又绿了”。你在持续震荡行情里的收益如何?这种市场走势下,应该怎么买基金?又该怎样通过资产配置降低投资组合的风险呢?近日,记者进行了相关调查采访。

(资料图片)

“基民”自述:

“最近我的基金又绿成了一片”

“自从去年当了‘基民’,我的心情天天就跟坐过山车似的,起起伏伏时好时坏。扛过去年4月和11月两次大跌后,持有的大部分基金在春节前后都翻红了,但最近我的基金又绿成了一片。”谈起最近的基金投资经历和收益,市民徐女士无奈地告诉记者。据徐女士讲,她去年2月份进场成了一名“基民”。进场前,谨慎起见她多次向资深“基民”以及业内人士进行了咨询。最终,她综合了两位业内人士、一位同事的选购清单,买了二十余只产品。但因为去年投资市场的持续动荡,一年下来收益甚微。“本想着去年市场持续震荡了一年,今年能好点了,结果今年2月初至今又开始了一波震荡,经过这波震荡,不仅春节前后好不容易得来的2%左右的收益没了,还亏了不少,你看这些基金几乎一绿到底了。”徐女士忍不住登录账户向记者展示她的收益。

记者看到徐女士两个账户里共有21只产品。21只产品中不乏赵诣、陈皓、张坤、冯明元、崔宸龙等顶流基金经理管理的产品。但截至3月24日上午,徐女士两个账户的收益都是负的,其中一个账户的总收益率为-5.18%,另一个为-1.44%,合计亏损接近5000元。记者还看到,徐女士持有的21只产品中,收益率为正的只有5只。收益率为正的5只产品中收益率最高的是定投的交银主题灵活配置前端A,为5.68%；其余16只收益率为负的产品中,有3只产品的跌幅已超过10%,其中一只为-12.08%。“其实,这还是有所反弹的结果了,前几天,两个账户合计亏损超过7000元。”徐女士告诉记者。

为了缩减亏损,徐女士表示她已经暂停了一只新能源主题基金的定投,她还表示,等以后行情好了收益转正了,她打算赎回几只风险级别为R4的产品,转投几只风险级别为R3、R2低风险的产品。另外,考虑到近期金价高涨,且不少机构看好后市,她开始了黄金主题基金的定投。而谈到今后的基金投资计划,她表示会坚持下去。

近期行情:

全市场6035只主动权益类基金收益为负,占比87%

近来,整个市场的涨跌行情是怎样的呢?Wind数据统计显示,截至3月21日,全市场主动权益类基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和灵活配置型)中,共有6035只收益为负,占比87%。相关数据还显示,2月初以来,新能源板块一直走在调整的路上。1月30日,中证新能源指数盘中一度触及阶段高点3442.42点,此后维持了两天的震荡,便开启下行之路。数据显示,从2月1日至3月20日收盘,该指数近两月已累计跌超16%。6035只收益为负的基金中,净值下跌幅度超20%的共5只(A/C分开统计),均为新能源赛道的相关基金。区间跌超15%的合计238只,从重仓个股来看,也多属于新能源赛道。以上银新能源产业精选A和鑫元清洁能源A为例,这两只基金2月1日至今分别跌超21%和20%。

此外,多只知名的新能源主题基金如海富通碳中和主题A、国投瑞银新能源A、东方新能源汽车主题等近两个月的跌幅也均超17%。而市民徐女士也告诉记者,她目前跌幅超过10%的三只产品有两只来自新能源赛道,其中,前海开源公用事业收益率为-12.08%,信澳新能源产业收益率为-10.88%。

业内人士介绍,尽管近期调整幅度较大,但资金却开始呈现流入态势。据Wind统计,在行业主题ETF方面,3月13日至19日周内份额增长超过1亿份的有12只基金,其中医疗ETF、医药ETF和新能源份额分别增加了15.97亿份、8.96亿份和3.24亿份,分别净流入资金7.87亿元、4.2亿元和3.06亿元。

业内专家:

顺应市场趋势,建议优选配置均衡风格的基金

那么,未来基金走势如何?有哪些领域可重点关注?普通投资者该如何买基金呢?鹏扬基金接受媒体采访时认为,下一阶段,基于资本市场流动性相对宽裕和经济温和复苏的预期,股票组合的结构可能比仓位更重要。投资者可以顺应市场趋势,紧密跟踪经济复苏和海外流动性条件好转的市场主线,预留一定的估值安全边际,后市还可以积极关注消费、医药等。

招商基金首席配置官于立勇接受媒体采访时认为,相比配置时机选择、风格选择和行业板块选择,选基金经理管理的产品的胜率更高,经过一整套定量定性分析方法筛选出来的不同风格的基金经理,过三五年看业绩表现大概率是符合预期的。普通基民投资基金受精力所限,选择风格极致的基金可能在市场起伏中难以把握好申赎节奏,需要减少决策次数。从这个角度看,他建议选择一些稳健风格基金,建议选行业配置相对均衡、年度业绩大多在市场前30%、40%的基金产品。星图金融研究院研究员雒佑接受媒体采访时建议,由于风格、行业轮动较快,个人配置基金难度更大,“均衡”依旧是普通基民最大的可能战胜市场的法宝,建议优选配置均衡风格的基金,此外,可重点持有高景气度的细分领域,布局复苏反转的行业主题基金,这样收益弹性会更大。