编者按

根据中国人民银行发布的数据,4月份人民币存款减少4609亿元,同比多减5524亿元。从住户存款来看,4月住户存款减少1.2万亿元,同比多减4968亿元,打破住户存款连续13个月同比多增态势。而据中国人民银行青岛市中支发布的数据,青岛市全市存款增减情况与全国基本保持一致。

那么,居民的存款都“搬”到哪里去了?其背后的原因是什么?如何对资产进行合理配置?针对上述市民关心的问题,我们推出了“钱去哪儿了?”专题策划,记者进行了深入调查采访,并邀请业内专家进行详细解答。

(资料图片)

半岛全媒体记者　王天书

今年,已有多家银行下调存款利率。近期,降息的范围又扩大至通知存款与协定存款这两类“类活期”存款。与存款利率下行趋势相反的是,银行理财产品、银保产品等呈现回暖态势,重新获得投资者青睐。业内人士建议,面对银行存款利率密集下调,储户应多元化投资,平衡好风险与收益的关系,适当理性选择不同产品进行组合配置,打理好自己的“钱袋子”。

钱去哪儿了?

全国4月份存款减少4609亿元

根据中国人民银行公布数据,4月末,全国本外币存款余额279.55万亿元,同比增长11.9%。4月份人民币存款减少4609亿元,同比多减5524亿元。青岛市全市存款增减情况与全国基本保持一致。中国人民银行青岛市中支发布的《2023年4月青岛市金融统计数据报告》显示,4月末,青岛市本外币各项存款余额26503亿元,同比增长13.23%,增速比去年同期提高3.34个百分点,比上月提高0.05个百分点；比年初增加1465亿元,同比多增465亿元。全市4月份存款减少412亿元,同比多降37亿元。住户存款余额11940亿元,同比增长21.24%,增速较去年同期提高7.26个百分点；前4个月住户存款增加858亿元,其中4月份减少228亿元。

近日,理财、银保产品规模却逐步增长,呈现回暖趋势。综合Wind数据、普益数据分析,截至4月30日,银行理财存续规模较3月回升1.2万亿元至26.2万亿元,其中理财子公司存续规模较3月增长1.3万亿元至22.0万亿元,基本恢复至1月末水平。从投资分类来看,4月现管类产品回升最大,存续规模较3月末上升7045亿元,其次为可投股票固收+、纯固收类产品,存续规模较3月末分别增长2466亿元、1612亿元。近日,中国人保、中国人寿等五家A股上市险企1至4月原银保保费收入情况也已披露完毕,概览五家险企的保费收入整体情况,五大上市险企共计实现保费收入12324.12亿元,较去年同期增长约5%,银保行业整体回暖明显。

北京大学国民经济研究中心主任苏剑在接受媒体采访时表示,“由于4月多家银行下调存款利率,购买理财产品成为居民调整家庭资产配置的主要方式。理财产品一般在季末到期,4月作为季初会有大量的居民购买新的理财产品,形成存款向理财的流动。”

利率下调

多方原因促成密集降息

储户存款减少、资金向理财与银保产品流动,受到今年存款利率调整的影响。今年以来,全国多地中小银行发布公告宣布下调存款利率,包括活期存款、定期存款、协定存款等。不同期限的利率调降幅度不一,引发市场关注。

5月19日、22日,记者通过走访银行网点、电话咨询等方式,对当前岛城银行机构的存款利率情况进行了调查。在咨询中记者了解到,岛城大多数银行在开年后已对存款利率做出调整。通知存款、协定存款利率调整幅度相对较大,如交通银行通知存款的1天存期利率由1.45%调整至1.0%,7天存期利率由2.0%降低0.45个百分点至1.55%。在对公协定存款中,各银行利率大多围绕1.0%上下浮动。青岛银行工作人员称对公协定存款利率上限为1.35%,但对方表示这一利率需要满足一定条件才能达到,“一是存款金额要满足要求,二是还需要进行审批,实际能拿到多少利率暂时还不能确定。”除对利率进行调整外,华夏银行、青岛银行等的通知存款业务处于暂停状态。

活期存款与定期存款的利率调整也在同步进行。记者通过咨询了解到,当前岛城银行定期存款利率很少能够达到3.0%。其中,中国工商银行表示近段时间未下调利率,三年期定期存款的利率为3.0%；青岛银行三年定期(五万元起)的利率于4月27日由此前的3.25%下调至3.15%,是为数不多的年利率能够达到3.0%以上的机构。

在探访过程中,银行工作人员对银行密集调息这一现象做出了解释,一方面受中国人民银行政策的影响,另一方面受银行机构运营方面影响,“降低经营成本也是银行选择降息的原因。今年以来提前还贷十分普遍,自身净息差收窄,降低存款利率也有利于银行降低成本。”

随后,记者查询了银行2023年一季度净息差情况,净息差作为银行综合贷款利率和资金获取利率之间的差值,反映了银行从基础的存贷款业务中获取收益的能力。根据国家金融监督管理总局5月19日发布的一季度银行业主要监管指标数据情况,商业银行一季度非利息收入占比为22.41%,较2022年四季度的18.08%大幅提升4.33个百分点。2022年四季度受债市冲击,商业银行手续费及佣金净收入、其他非息收入增速均下滑,导致非利息收入占比首次降至20%以下。

对于存款利率下调,记者咨询的几位银行理财师都表示这已经成为趋势。“今年以来有的银行已经多次调整利率,利率下调已经成为趋势。现在投资者还是需要转变投资方向,考虑其他银保、理财等投资产品。”

市场回暖

理财、银保产品重获青睐

多家银行密集调息,理财、银保市场逐渐回暖,银行机构的销售重点也逐渐偏移。在咨询过程中,岛城多家银行的理财经理向记者进行了产品推荐,以理财和银保产品为主。其中,银保产品存期以五年、六年居多,具有复利计息等特点,利率多在3.5%以上。“与理财产品相比,银保保本保息,在购买时会与客户签订合同,到达规定期限后可以取出,部分复利计息的产品也支持长期存储。”与此同时,一家国有银行理财经理还向记者推荐了终身寿产品。与其他普通银保产品相比带有养老金功能。

开年来,理财产品销售情况也实现“翻身”,在市场向好、存款利率下调的背景下重获客户青睐。青岛一家商业银行的客户经理表示,随着经济环境向好,开年来理财产品大多表现亮眼,大多数能达到2.5%以上的收益。“有的理财产品在手机APP中显示的年化收益率在2%左右,但是查看近期数据会发现有的在近期可以达到4.0%的收益率。”此外,该客户经理表示,投资者可以选择风险等级较低的产品,能够让资金在短时间获得收益,而且可以满足流动性需求。“在闲置资金数额允许的情况下,我们建议投资者同时购买银保与理财产品,这样既可以拿到长远、稳定的收益,也可以让资金在短时间内快速流通,方便个人使用。”

业内建议

多元化投资兼顾收益与流动性

面对存款利率密集下调,储户应结合自身的风险偏好、流动性需求、投资理财水平及经验来配置资产,转变投资策略。中国邮政储蓄银行一位理财经理告诉记者,“投资者要考虑到投资多元化,即俗称的‘不要将鸡蛋放在一个篮子里’,兼顾好资金收益与流动性,我认为投资者可以从以下四个方面进行投资分配。”

一是做好现金规划。如果投资者需要计划家庭理财,可以将家庭6至12个月的支出资金以活期存款或通知存款的形式进行储蓄,作为应急储备金。如果投资者暂时不需要考虑家庭理财,可以将自身收入的20%进行定期储蓄和活期储蓄。例如,家庭中有50万元闲置资金,可以留出约5万元作为家庭应急储备金,其余的资金如果暂时没有大的支出计划,可以考虑拿出50%进行3年或5年定期存款,保证有稳定的利息收入,剩余50%用于购买银行短期理财产品,保证资金的流动性和收益性。第二,做好保险规划。保险保障是理财规划的重点,投资者可以将自身收入的10%用于保险规划,投保重大疾病险、住院医疗险以及意外险,另外可以考虑为孩子投保一份储蓄性的保险,从而与教育基金相补充。第三,为子女进行长远规划。建议投资者可以考虑收益较好的长期投资品种,积累子女教育金。第四,做好养老规划。投资者当前或者将来都会面临一定的赡养老人的资金需要。因此,建议一方面可以适当购买商业养老险作为养老金补充,另一方面也可以考虑购买一份按年返还的年金型保险产品,将每年返还的年金用作赡养父母的支出,在自己退休后作为养老金的补充。“当然,理财规划是一个动态的过程,应当根据自身实际情况进行不断调整和完善,满足人生不同阶段的需求。”该理财经理告诉记者。